Methodik
Die drei Phasen unserer Arbeit
Phase 1 – Struktur vor Vermarktung
Aus einem Objekt wird ein finanzierbares Projekt
Bevor ein Asset am Markt sichtbar wird, wird es vollständig verstanden, modelliert und strukturiert.
Inhalte dieser Phase:
- Schärfung von Nutzung und Erlösmodell
- Identifikation der Cashflow-Treiber
- CAPEX-/OPEX-Logik auf Realitätsniveau
- erste Risikoanalyse und -verlagerung durch Struktur
- Projekt- und SPV-Struktur
Bereits hier schauen mehrere unserer Spezialisten darüber, u. a. aus dem Bereich:
- Transaktions- & Gesellschaftsrecht
- Immobilien- & Projektentwicklungsrecht
- Energie- & Infrastrukturrecht
- Transaktionssteuerrecht
Ergebnis:
Ein Asset, das wirtschaftlich, rechtlich und strukturell belastbar ist –
und über das Investoren ernsthaft sprechen können.
Phase 2 – Klarheit vor Investorenansprache
Entscheidungs- und Kapitalmarktfähigkeit herstellen
Erst wenn Struktur und Wirtschaftlichkeit belastbar sind, beginnt die Vorbereitung der Investorenansprache.
Zentrale Fragen dieser Phase:
Wer ist der richtige Investor – und wer nicht?
Welche Kapitalstruktur ist realistisch?
Welche Betreiber- oder Nutzerlogik trägt das Projekt?
Wie sieht eine überzeugende Risiko- und Mitigationslogik aus?
Typische Inhalte:
belastbare Wirtschaftlichkeitsmodelle
Szenarien und Sensitivitäten
klare Storyline: Warum dieses Asset – warum jetzt – warum in dieser Struktur
Vorbereitung auf Banken-, Fonds- und Kreditkomiteelogiken
Hier fließt gezielt Bank- und Kapitalmarkt-Insiderwissen ein:
Kreditentscheidungslogiken
Covenants und Sicherheiten
regulatorisch zulässige Investmentstrukturen
Ergebnis:
Ein platzierbares, verhandelbares Projekt – kein Marketingobjekt.
Phase 3 – Transaktion & Abschluss
Umsetzung mit Präzision
In der Abschlussphase geht es nicht mehr um Konzepte, sondern um saubere Umsetzung.
BAMAT begleitet:
Verhandlungsführung
Due-Diligence-Prozesse
Vertragsstruktur (SPA, SHA, Escrow, Earn-Outs)
Closing-Logik, Conditions Precedent, MAC-Klauseln
AML/KYC-Prüfungen sowie Banken- und Investorenfreigaben
In vielen Mandaten begleiten wir darüber hinaus:
die Initiierung nach dem Closing
Betreiber- oder Nutzerstart
kritische Anfangsphasen
Gerade bei Hotels, EKZ und Health-Immobilien ist diese Phase integraler Bestandteil des Deal-Erfolgs.
